Как гамма-выпуклость искажает профиль доходности опционов

Математический анализ того, как выпуклость Гаммы математически искажает профиль прибыли дельта-хеджированного портфеля. Мы используем разложение в ряд Тейлора для анализа геометрической зависимости между ценой опционов и базовым активом. В этом видео объясняется, как вторая производная (Гамма) ускоряет рост стоимости портфеля и как количественные аналитики моделируют эту нелинейную кривизну в сравнении с непрерывным распадом Тета. Ссылки: 1. Опционы, фьючерсы и другие производные инструменты, Джон К. Халл 2. Динамическое хеджирование: управление обычными и экзотическими опционами, Нассим Николас Талеб 3. Пол Уилмотт знакомит с количественными финансами, Пол Уилмотт