Акции МТС Банка дешёвые — но есть ли здесь апсайд?

Спикер: Юлия Титова Модератор: Андрей Ахатов МТС Банк заметно меняет модель бизнеса: снижает зависимость от классического розничного кредитования, наращивает Daily Banking и всё глубже интегрируется с экосистемой МТС. В презентации разбираем, как банк собирается использовать доступ к огромной телеком-аудитории, почему число дебетовых клиентов резко растёт, что происходит с BNPL и комиссионными доходами и за счёт чего менеджмент рассчитывает повысить эффективность. Отдельно обсуждаем финансовые результаты: рост чистой прибыли в 2,6 раза, процентную маржу около 8%, портфель ОФЗ с высокой доходностью, расходы на маркетинг и амбициозную цель довести рентабельность капитала до 20%. Также — дивиденды, страховой бизнес, МТС-накопления, работа с маркетплейсами и главный вопрос для инвестора: действительно ли текущая оценка МТС Банка слишком низкая? Билеты на нашу конференцию в Москве 31 октября! Скидка -20% по промокоду MSK26: https://confa.smart-lab.ru/msk26/ Все новости конференций и розыгрыши билетов тут: https://t.me/smartlab_conf Презентации спикеров, бесплатные лекции по инвестициям и другие бонусы тут: t.me/mozgovikbot 00:00 — Введение 00:55 — Как растёт МТС Банк 02:42 — Ставка на Daily Banking 03:39 — Рост дебетовых клиентов 05:21 — Маркетплейсы и новые продукты 07:20 — Новые аудитории и стратегия роста 09:18 — Финансовые сервисы и платежи за рубежом 12:55 — Рост клиентской базы и транзакций 15:23 — Чистая прибыль и ROE 16:57 — Процентная маржа и снижение ставки 18:54 — Портфель ценных бумаг и ОФЗ 20:54 — Погашение ОФЗ 22:15 — Инвестиционный кейс МТС Банка 23:55 — Рост операционных расходов 24:51 — KPI и дивиденды 27:18 — Как банк получил 20% доходности портфеля 29:58 — Сравнение с конкурентами и цель ROE 20% 30:31 — Что изменилось в МТС Банке 31:28 — 80 млн абонентов как преимущество 32:19 — BNPL: рост, риски и скоринг 34:29 — Почему снизились комиссионные доходы 38:57 — Мотивация менеджмента и основные риски 42:00 — Новое страховое направление 43:54 — МТС-накопления и облигации МТС #мтсбанк #акции #инвестиции